Centro de conocimiento
Explicaciones estructuradas por indicador, con el contexto metodológico en un mismo lugar.
Empieza aquí
La guía central: cómo los cuatro canales — balance de la Fed, TGA, ON RRP y la fijación de precios de crédito y riesgo — se combinan en un único régimen de liquidez del dólar, y cómo leerlo.
Leer la guía central →
Respuestas en vivo
Máximo, mínimo y ritmo actual de la reducción del balance de la Fed.
Balance, liquidez neta y M2: cuáles están subiendo ahora.
El depósito frente a la fontanería, y por qué fallan de formas distintas.
Cantidad, Precio y Estructura, y por qué la divergencia es la señal.
Informe
Descubre cómo Saldo TGA afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con ejemplos históricos, umbrales de datos y pasos prácticos de interpretación.
Informe
Descubre cómo Tamaño del balance afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con ejemplos históricos, umbrales de datos y pasos prácticos de interpretación.
Informe
Descubre cómo ON RRP afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con ejemplos históricos, umbrales de datos y pasos prácticos de interpretación.
Informe
Descubre cómo SOFR-IORB afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Uso de la SRF afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo VIX afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con ejemplos históricos, umbrales de datos y pasos prácticos de interpretación.
Informe
Descubre cómo Diferencial HY afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con ejemplos históricos, umbrales de datos y pasos prácticos de interpretación.
Informe
Descubre cómo Real 10A afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Índice del dólar afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Colchón de efectivo afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Estratificación bancaria afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Liquidez neta afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Colchón de reservas afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Reservas bancarias afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Líneas swap de la Fed afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Repo FIMA afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Pool de repos extranjeros afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Diferencial CP–letras afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Treasuries en manos extranjeras afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Balance del BCE afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Balance del BoJ afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Oferta M2 afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con ejemplos históricos, umbrales de datos y pasos prácticos de interpretación.
Informe
Descubre cómo Deuda nacional afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Pagos de intereses afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Saldo presupuestario afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Deuda / PIB afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo EFFR afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Tesoro 1A afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Rendimiento 2A afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Nominal 10A afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Prima 10A afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Diferencial IG afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Informe
Descubre cómo Cuota de letras afecta a la liquidez del dólar y a los activos de riesgo, con pautas de interpretación y consejos prácticos.
Claves de la metodología
The site tracks 33 indicators; 12 feed the DLI dashboard across 4 tiers. The headline score is driven by the net-liquidity flow (Fed balance sheet, TGA, ON RRP) and a funding-stress override (SOFR-IORB, SRF); the Credit/Intermediation and Risk/Price tiers are shown as context panels, not in the headline. The DLI is a coincident, slow-moving liquidity *stance* gauge — not a crisis detector.
La liquidez neta, el M2 y la mayoría de los medidores offshore se siguen como contexto. El titular del DLI lo impulsan el flujo de liquidez neta (balance de la Fed − TGA − ON RRP), un componente de stock por escasez de reservas y una anulación por tensión de financiación (SOFR-IORB, SRF, líneas swap de la Fed al alza); los niveles de crédito y de riesgo de mercado son contexto, no insumos del titular.
| Nivel | Función | Indicadores |
|---|---|---|
| Política / Reservas | Titular | Tamaño del balance, Saldo TGA, ON RRP, Colchón de reservas |
| Financiación / Fontanería | Titular | SOFR-IORB, Uso de la SRF, Líneas swap de la Fed |
| Crédito / Intermediación | Contexto | Colchón de efectivo, Diferencial HY |
| Riesgo / Precio | Contexto | VIX, Índice del dólar, Real 10A |
Holgada
Neutral
Tensa