Centre de connaissances
Des explications structurées par indicateur, avec le contexte méthodologique réuni en un seul endroit.
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Le guide de référence : comment les quatre canaux — bilan de la Fed, TGA, ON RRP et la valorisation du crédit et du risque — se combinent en un seul régime de liquidité du dollar, et comment le lire.
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Découvrez comment TGA Balance influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment Fed BS Size influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment ON RRP influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment SOFR-IORB influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment SRF Usage influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment VIX influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment HY Spread influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment 10Y Real Yield influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Dollar Index influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Cash Buffer influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Net Liquidity influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Reserve Buffer influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Bank Reserves influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Fed Swap Lines influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment CP–T-bill Spread influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Foreign US Treasuries influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment ECB BS influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment BoJ BS influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment M2 Supply influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
Méthodologie : l’essentiel
The site tracks 19 indicators; 12 feed the DLI dashboard across 4 tiers. The headline score is driven by the net-liquidity flow (Fed balance sheet, TGA, ON RRP) and a funding-stress override (SOFR-IORB, SRF); the Credit/Intermediation and Risk/Price tiers are shown as context panels, not in the headline. The DLI is a coincident, slow-moving liquidity *stance* gauge — not a crisis detector.
La liquidité nette, M2 et la plupart des jauges offshore sont suivis à titre de contexte. L’indice principal du DLI est piloté par le flux de liquidité nette (bilan de la Fed − TGA − ON RRP), une composante de stock liée à la rareté des réserves et une surcharge de tension de financement (SOFR-IORB, SRF, lignes de swap de la Fed en hausse) ; les strates crédit et risque de marché sont du contexte, pas des intrants de l’indice principal.
| Niveau | Rôle | Indicateurs |
|---|---|---|
| Politique / Réserves | Indice principal | Taille du bilan, Solde TGA, ON RRP, Coussin de réserves |
| Financement / Plomberie | Indice principal | SOFR-IORB, Utilisation de la SRF, Lignes de swap de la Fed |
| Crédit / Intermédiation | Contexte | Coussin de trésorerie, Spread HY |
| Risque / Prix | Contexte | VIX, Indice du dollar, Réel 10 ans |
Abondante
Neutre
Tendue