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Des explications structurées par indicateur, avec le contexte méthodologique réuni en un seul endroit.
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Le guide de référence : comment les quatre canaux — bilan de la Fed, TGA, ON RRP et la valorisation du crédit et du risque — se combinent en un seul régime de liquidité du dollar, et comment le lire.
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Sommet, plus-bas et rythme actuel de la réduction du bilan de la Fed.
Bilan, liquidité nette et M2 : lesquels augmentent en ce moment.
Le réservoir face à la tuyauterie, et pourquoi ils cèdent différemment.
Quantité, Prix et Structure — et pourquoi la divergence est le signal.
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Découvrez comment Solde TGA influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment Taille du bilan influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment ON RRP influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment SOFR-IORB influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Utilisation de la SRF influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment VIX influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment Spread HY influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment Réel 10 ans influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Indice du dollar influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Coussin de trésorerie influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Stratification bancaire influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Liquidité nette influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Coussin de réserves influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Réserves bancaires influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Lignes de swap de la Fed influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Repo FIMA influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Pool de repos étrangers influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Écart CP–bons du Trésor influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Treasuries détenus à l'étranger influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Bilan de la BCE influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Bilan de la BoJ influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Masse M2 influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des exemples historiques, des seuils de données et des étapes d’interprétation pratiques.
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Découvrez comment Dette nationale influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Charges d'intérêts influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Solde budgétaire influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Dette / PIB influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment EFFR influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Trésor 1 an influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Rendement 2 ans influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Nominal 10 ans influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Prime 10 ans influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Spread IG influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
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Découvrez comment Part des bons influence la liquidité du dollar et les actifs risqués, avec des repères d’interprétation et des conseils pratiques.
Méthodologie : l’essentiel
The site tracks 33 indicators; 12 feed the DLI dashboard across 4 tiers. The headline score is driven by the net-liquidity flow (Fed balance sheet, TGA, ON RRP) and a funding-stress override (SOFR-IORB, SRF); the Credit/Intermediation and Risk/Price tiers are shown as context panels, not in the headline. The DLI is a coincident, slow-moving liquidity *stance* gauge — not a crisis detector.
La liquidité nette, M2 et la plupart des jauges offshore sont suivis à titre de contexte. L’indice principal du DLI est piloté par le flux de liquidité nette (bilan de la Fed − TGA − ON RRP), une composante de stock liée à la rareté des réserves et une surcharge de tension de financement (SOFR-IORB, SRF, lignes de swap de la Fed en hausse) ; les strates crédit et risque de marché sont du contexte, pas des intrants de l’indice principal.
| Niveau | Rôle | Indicateurs |
|---|---|---|
| Politique / Réserves | Indice principal | Taille du bilan, Solde TGA, ON RRP, Coussin de réserves |
| Financement / Plomberie | Indice principal | SOFR-IORB, Utilisation de la SRF, Lignes de swap de la Fed |
| Crédit / Intermédiation | Contexte | Coussin de trésorerie, Spread HY |
| Risque / Prix | Contexte | VIX, Indice du dollar, Réel 10 ans |
Abondante
Neutre
Tendue