Vista de terminal del indicador
Informe sintético
A fecha de 2026-10-20, la serie «Diferencial CP–letras (papel comercial financiero AA a 90 días menos letra a 3 meses)» se situaba en 0.0 bps, 5.0 bps por debajo de la lectura anterior, en el percentil 6 de los últimos 5 años. Tipo del papel comercial financiero AA a 90 días menos el tipo de la letra del Tesoro a 3 meses. El sustituto del TED tras el fin del LIBOR para medir la tensión de financiación: entre los emisores financieros figuran grandes sucursales estadounidenses de bancos extranjeros, así que el diferencial lleva un componente offshore real. Se amplía en episodios de tensión tipo SVB.
Registro principal
Lectura analítica
Diferencial CP–letras se situaba en 0.0 bps a fecha de 2026-10-20 (-5.0 bps frente a la lectura anterior). En relación con su distribución histórica (puntuación z), la lectura actual refleja un «sesgo acomodaticio». Conviene evaluarlo junto con los indicadores relacionados para confirmar la tendencia del régimen.
Fuente: FRED · DCPF3M − DTB3. Se actualiza cada 6 horas y es de acceso gratuito mediante la API JSON.
→ Ver todos los indicadores en la instantánea de hoy·¿Qué es la liquidez del dólar?
| Fecha | Valor | Variación |
|---|---|---|
| 2026-10-20 | 0.0 bps | -5.0 bps |
| 2026-10-16 | 5.0 bps | +6.0 bps |
| 2026-10-13 | -1.0 bps | -4.0 bps |
| 2026-10-06 | 3.0 bps | 0.0 bps |
| 2026-10-05 | 3.0 bps | -13.0 bps |
| 2026-10-01 | 16.0 bps | +16.0 bps |
| 2026-09-29 | 0.0 bps | -5.0 bps |
| 2026-09-28 | 5.0 bps | +5.0 bps |
| 2026-09-24 | 0.0 bps | -5.0 bps |
| 2026-09-21 | 5.0 bps | +7.0 bps |
Diferencial CP–letras se muestra como contexto y no entra en la puntuación DLI.
Lee la guía completa sobre Diferencial CP–letras: qué mide, cómo se interpreta y los errores habituales.