Índice de liquidez del dólar
Puntuación +0.11 · P45 · 5Y
Conclusión de hoy
Dollar liquidity conditions are neutral and estable. The composite score sits at the 45th percentile of its 5-year range.
Política
Neutral
Financiación
Relajándose
Crédito
Neutral
Riesgo
Tensándose
Balance de la Fed, TGA y ON RRP: los tres componentes de la liquidez neta que forman el eje del titular.
Diferencial SOFR-IORB y uso de la SRF: señales de tensión en tiempo real desde la fontanería de la financiación.
Colchones de efectivo bancario y diferenciales high yield: ¿cuánta disposición a prestar tienen los intermediarios?
VIX, fortaleza del dólar y rendimientos reales: la respuesta de los precios de mercado a las condiciones de liquidez.
Liquidez neta, reservas bancarias (el nivel bruto de efectivo del sistema bancario), el colchón de reservas (el cojín estructural de efectivo detrás de la puntuación de flujo) y el M2: agregados más amplios mostrados como contexto, no puntuados directamente.
Uso de las líneas swap de la Fed, tensión de financiación CP-letras, tenencias extranjeras de deuda del Tesoro, balances del BCE y del BoJ: indicadores de referencia para la financiación en dólares offshore y el contexto de liquidez de los bancos centrales globales. NO entran en la puntuación DLI.
Swaps de liquidez con bancos centrales de la Fed
$0.4B
Diferencial CP–letras (papel comercial financiero AA a 90 días menos letra a 3 meses)
0.0 bps
Tenencias extranjeras de deuda del Tesoro de EE. UU.
$9.27T
Balance del BCE (activos totales, EUR)
€5.95T
Balance del Banco de Japón (activos totales, JPY)
¥6396T
Data from FRED, US Treasury, NY Fed · Not financial advice