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Strukturierte Erklärungen je Indikator, mit dem methodischen Kontext an einem Ort.
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Der Grundlagenleitfaden: wie die vier Kanäle — Fed-Bilanz, TGA, ON RRP und die Bepreisung von Kredit und Risiko — zu einem einzigen Dollar-Liquiditätsregime zusammenkommen, und wie man es liest.
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Hoch, Tief und aktuelles Tempo des Fed-Bilanzabbaus.
Bilanz, Nettoliquidität und M2 — was gerade steigt.
Der Vorrat gegenüber den Leitungen — und warum beide anders versagen.
Menge, Preis und Struktur — und warum Divergenz das Signal ist.
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Erfahren Sie, wie TGA-Saldo die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit historischen Beispielen, Datenschwellen und praktischen Interpretationsschritten.
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Erfahren Sie, wie Bilanzgröße die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit historischen Beispielen, Datenschwellen und praktischen Interpretationsschritten.
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Erfahren Sie, wie ON RRP die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit historischen Beispielen, Datenschwellen und praktischen Interpretationsschritten.
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Erfahren Sie, wie SOFR-IORB die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie SRF-Nutzung die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie VIX die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit historischen Beispielen, Datenschwellen und praktischen Interpretationsschritten.
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Erfahren Sie, wie HY-Spread die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit historischen Beispielen, Datenschwellen und praktischen Interpretationsschritten.
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Erfahren Sie, wie Realrendite 10J die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Dollar-Index die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Liquiditätspuffer die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Banken-Schichtung die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Nettoliquidität die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Reservepuffer die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Bankreserven die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Fed-Swap-Linien die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie FIMA-Repo die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Ausländischer Repo-Pool die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie CP-T-Bill-Spread die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Treasuries in Auslandshand die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie EZB-Bilanz die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie BoJ-Bilanz die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie M2-Bestand die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit historischen Beispielen, Datenschwellen und praktischen Interpretationsschritten.
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Erfahren Sie, wie Staatsschulden die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Zinsausgaben die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Haushaltssaldo die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Schulden / BIP die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie EFFR die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie 1J Staatsanleihe die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Rendite 2J die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Nominalrendite 10J die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie Laufzeitprämie 10J die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie IG-Spread die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
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Erfahren Sie, wie T-Bill-Anteil die US-Dollar-Liquidität und Risikoanlagen beeinflusst — mit Interpretationshilfen und praktischen Hinweisen.
Methodik-Grundlagen
The site tracks 33 indicators; 12 feed the DLI dashboard across 4 tiers. The headline score is driven by the net-liquidity flow (Fed balance sheet, TGA, ON RRP) and a funding-stress override (SOFR-IORB, SRF); the Credit/Intermediation and Risk/Price tiers are shown as context panels, not in the headline. The DLI is a coincident, slow-moving liquidity *stance* gauge — not a crisis detector.
Nettoliquidität, M2 und die meisten Offshore-Maße werden als Kontext geführt. Den DLI-Hauptwert treiben der Nettoliquiditätsfluss (Fed-Bilanz − TGA − ON RRP), eine Bestandskomponente zur Reserveknappheit und eine Refinanzierungsstress-Übersteuerung (SOFR-IORB, SRF, steigende Fed-Swap-Linien); Kredit- und Marktrisiko-Ebenen sind Kontext, keine Eingaben in den Hauptwert.
| Ebene | Rolle | Indikatoren |
|---|---|---|
| Politik / Reserven | Hauptwert | Bilanzgröße, TGA-Saldo, ON RRP, Reservepuffer |
| Refinanzierung / Marktinfrastruktur | Hauptwert | SOFR-IORB, SRF-Nutzung, Fed-Swap-Linien |
| Kredit / Intermediation | Kontext | Liquiditätspuffer, HY-Spread |
| Risiko / Preis | Kontext | VIX, Dollar-Index, Realrendite 10J |
Reichlich
Neutral
Angespannt