Recherche méthodologique
La recherche primaire derrière le DLI : backtests, études de validation et décisions de conception — y compris les alternatives que nous avons testées puis écartées, avec les statistiques qui les ont invalidées. Publiées telles quelles depuis nos notes internes.
Les notes sont publiées en anglais. Un résumé en français accompagne chaque note.
Comment le composite DLI est construit : agrégation quadratique de type CISS, l’ossature du flux de liquidité nette, la surcharge de tension de financement et l’intégralité du dossier de validation face au NFCI/STLFSI — y compris chaque alternative écartée.
Pourquoi les indicateurs de retour des prix (VIX, indice dollar, rendements réels) sont passés de scores z sur 10 ans à des rangs centiles glissants sur 2 ans : les flux sous-jacents ont été multipliés par 7 à 14 depuis 2008, invalidant l’hypothèse de distribution stable. Remplacé par le moteur CISS ; conservé comme archive historique.
Pourquoi les pondérations de groupe initiales 30/30/20/20 produisaient un signal INVERSÉ par rapport aux rendements futurs (SPX Δmoy −1,20 %, p<0,001) et comment le balayage de pondérations sur SPX/QQQ/IWM/TLT/HYG a sélectionné 85/5/5/5. Remplacé par le moteur CISS ; conservé comme archive historique.