Synthèse intégrée

Prime de terme à 10 ans (modèle Kim-Wright)

THREEFYTP10 : la prime de terme d'une obligation du Trésor américain zéro coupon à 10 ans, estimée avec le modèle de structure par terme des taux sans arbitrage à trois facteurs de Kim-Wright (2005) et publiée par le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale. Il s'agit d'une estimation de MODÈLE, pas d'un rendement observé directement sur le marché : le modèle décompose le rendement à 10 ans en la trajectoire attendue des taux courts futurs, plus ce résidu, la compensation supplémentaire exigée par les investisseurs pour porter le risque de duration. Ce n'est pas la prime de terme ACM publiée séparément par la Fed de New York, qui utilise un autre modèle et n'est pas reprise dans FRED. Série quotidienne remontant au 2 janvier 1990, non corrigée des variations saisonnières, et le dernier point accuse généralement un retard de 2 à 5 jours ouvrés.