Indice de liquidité du dollar
Score +0.11 · P45 · 5Y
À retenir aujourd’hui
Dollar liquidity conditions are neutre and stable. The composite score sits at the 45th percentile of its 5-year range.
Politique
Neutre
Financement
Détente
Crédit
Neutre
Risque
Resserrement
Bilan de la Fed, TGA et ON RRP : les trois composants de la liquidité nette qui forment l’ossature de l’indice principal.
Écart SOFR-IORB et utilisation de la SRF : signaux de tension en temps réel issus de la plomberie du financement.
Coussins de trésorerie bancaire et spreads high yield : quelle est la disposition des intermédiaires à prêter ?
VIX, force du dollar et rendements réels : le retour des prix de marché sur les conditions de liquidité.
Liquidité nette, réserves bancaires (le niveau brut de trésorerie du système bancaire), le coussin de réserves (le matelas structurel derrière le score de flux) et M2 : des agrégats plus larges présentés comme contexte, non notés directement.
Utilisation des lignes de swap de la Fed, tension de financement CP-bons du Trésor, détentions étrangères de titres du Trésor, bilans BCE/BoJ : indicateurs de référence pour le financement offshore en dollars et le contexte de liquidité des banques centrales mondiales. NON inclus dans le score DLI.
Swaps de liquidité de la Fed avec les banques centrales
$0.4B
Écart CP–bons du Trésor (papier commercial financier AA à 90 jours moins bon à 3 mois)
0.0 bps
Détentions étrangères de dette du Trésor américain
$9.27T
Bilan de la BCE (actifs totaux, EUR)
€5.95T
Bilan de la Banque du Japon (actifs totaux, JPY)
¥6396T
Data from FRED, US Treasury, NY Fed · Not financial advice