Définition
L’indice de volatilité du CBOE mesure la volatilité anticipée du S&P 500 à 30 jours d’après les prix des options. Souvent appelé « indice de la peur ».
VIX sous 15 : calme. 15-20 : normal. 20-30 : peur élevée. Au-delà de 30 : crise. Le VIX se situe dans la strate risque/prix (20 % de pondération de groupe) du modèle de notation DLI. Le groupe D utilise un centile glissant de tension sur 5 ans plutôt que des scores z bruts, de sorte que les valeurs extrêmes du VIX (mécaniquement liées aux prix des options du S&P) sont bornées avant de contribuer. Moyenne historique : ~19. Extrêmes notables : 82 (mars 2020), 65 (août 2024).