Definition
Der CBOE-Volatilitätsindex misst die erwartete 30-Tage-Volatilität des S&P 500 aus Optionspreisen. Oft „Angstbarometer“ genannt.
VIX unter 15: ruhig. 15-20: normal. 20-30: erhöhte Angst. Über 30: Krise. Der VIX liegt im DLI-Bewertungsmodell in der Risiko-/Preis-Ebene (20 % Gruppengewicht). Gruppe D verwendet ein rollierendes 5-Jahres-Anspannungsperzentil statt roher z-Werte, sodass VIX-Ausreißer (mechanisch an S&P-Optionspreise gekoppelt) begrenzt werden, bevor sie einfließen. Historischer Mittelwert: ~19. Markante Extreme: 82 (März 2020), 65 (August 2024).