Definición
El índice de volatilidad del CBOE mide la volatilidad esperada del S&P 500 a 30 días a partir de los precios de las opciones. A menudo se le llama «índice del miedo».
VIX por debajo de 15: calma. 15-20: normal. 20-30: miedo elevado. Por encima de 30: crisis. El VIX se sitúa en el nivel de riesgo/precio, que se muestra como contexto junto al titular del DLI y no se integra en él. En la vista de desglose por niveles, el grupo D usa un percentil móvil de tensión a 5 años en lugar de puntuaciones z brutas, de modo que los valores extremos del VIX (mecánicamente ligados a los precios de las opciones del S&P) quedan acotados allí. Media histórica: ~19. Extremos clave: 82 (marzo de 2020), 65 (agosto de 2024).