CP–美债利差 截至 2026-08-24 报 8.0 bps。 较上一期变动 -1.00。 当前值位于过去 5 年的第 37 百分位。 数据来自 computed，每 6 小时刷新一次，免费 JSON API 可调用。
指标终端视图
融合解读
DCPF3M − DTB3，90 天 AA 金融商票利率减 3 月美债利率。LIBOR 退场后，TED 式的融资压力大多看它：金融发行人里有外国银行的美国大行分行，所以利差带着真实的离岸成分。SVB 这类事件里会明显走阔。
核心数值
当前解读
CP–美债利差 当前值为 8.00（日变动 -1.00）。结合历史标准化位置（Z-score），当前判断为"中性区间"。建议联动查看相关指标，确认是否为单点扰动还是系统性变化。
当前未能计算该指标的评分贡献。
CP–美债利差是美元流动性体系里的关键观测指标，盯的是资金环境和风险偏好的变化。
它会改变市场里可用的流动性和风险溢价，股票、加密资产和信用资产的估值都会跟着动。
建议和它的相关指标（页面下方 Related Indicators）以及 DLI 评分方向一起判断，避免单指标误判。
阅读关于 CP–美债利差 的完整指南，包含历史案例、解读方法和常见误区。