CP–美債利差 今日數據 — 最新值與即時更新
CP–美債利差 截至 2026-09-04 報 6.0 bps。 較上一期變動 +3.00。 目前值位於過去 5 年的第 24 百分位。 數據來自 computed，每 6 小時更新一次，免費 JSON API 可供取用。
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指標終端視圖
cp-tbill-spreadbps最後更新: 2026-09-04
整合解讀
CP–美債利差（90 天金融商業本票 − 3 月美債）
DCPF3M − DTB3，90 天 AA 金融商業本票利率減 3 月美債利率。LIBOR 退場後，TED 式的資金壓力大多看它：金融發行人裡有外國銀行的美國大型分行，所以利差帶著真實的離岸成分。SVB 這類事件裡會明顯走闊。
核心數值
6.0 bps+3.00
歷史水位: 24%最後更新: 2026-09-04
當前解讀
CP–美債利差 目前讀數為 6.00（日變動 +3.00）。對照近 10 年歷史分布（Z-score），目前讀數處於中性區間區間。單看一個讀數不足以判斷方向，建議結合下方相關指標一起看。
資料來源 · FRED · DCPF3M − DTB3
CP–美債利差 是什麼？
CP–美債利差衡量的是美元資金面的一個側面：資金市場的供求鬆緊，以及機構願意承擔多少風險。資料來源與計算口徑見上方圖表標註。
為什麼 CP–美債利差 會影響資產價格？
資金寬鬆時，股票、信貸和加密資產更容易被買入；資金緊俏時，最先承壓的往往也是它們。這個指標的變化，決定了市場能拿到多少錢、要多付多少利息，最終傳導到各類資產的價格。
如何結合其他指標判斷？
單看一個指標容易誤判。先看首頁 DLI 評分的整體方向，再結合下方關聯指標，多個訊號同向時才更有把握。
閱讀關於 CP–美債利差 的完整指南，包含歷史案例、解讀方法與常見誤區。