指標終端視圖
整合解讀
截至 2026-10-09，10年期美國公債期限溢酬（Kim-Wright模型）為 1.07%，與上期持平，位於近 5 年第 100 百分位。10 年期零息美國公債的期限溢酬，來自 Kim-Wright（2005）三因子無套利期限結構模型，由聯準會理事會發布。這是模型估計值，不是市場直接報出的殖利率：模型把 10 年期公債殖利率拆成兩塊，一塊是市場對未來短端利率路徑的預期，剩下的殘差就是這項期限溢酬——投資人為承擔存續期風險要的額外補償。它不是紐約聯邦準備銀行另外發布的 ACM 期限溢酬，那用的是另一套模型，FRED 也沒收錄。數據按日更新，從 1990 年 1 月 2 日起，未經季節調整，最新一期通常落後 2 到 5 個營業日。
核心數值
當前解讀
10Y 期限溢酬 截至 2026-10-09 的讀數為 1.07%（較上期 0.00 pp）。對照近 10 年歷史分布（Z-score），目前讀數處於偏緊縮區間。單看一個讀數不足以判斷方向，建議結合下方相關指標一起看。
資料來源：FRED · THREEFYTP10。每 6 小時更新一次，可透過免費 JSON API 取用。
10Y 期限溢酬 只作背景參考，不計入 DLI 評分。
閱讀 10Y 期限溢酬 的完整指南：它衡量什麼、怎麼解讀、常見誤區有哪些。