10Y タームプレミアム は 2026-08-21 時点で 0.87%。 前回からの変化: +0.02。 現在値は過去5年の第100パーセンタイル。 データは fred から取得、6時間ごとに更新、無料 JSON API 経由でアクセス可能。
インジケーター端末ビュー
統合ブリーフ
THREEFYTP10 — 10年物ゼロクーポン米国債のタームプレミアムで、Kim-Wright(2005)三因子無裁定金利期間構造モデルにより推定され、FRB理事会が公表する。これは市場で直接観測される利回りではなく、モデル推定値である。モデルは10年債利回りを、将来の短期金利パスに対する市場の期待部分と、投資家がデュレーションリスクを負う対価として要求するこの残差部分(タームプレミアム)に分解する。ニューヨーク連銀が別途公表するACMタームプレミアムとは異なるモデルであり、そちらはFREDには収録されていない。日次系列で1990年1月2日まで遡り、季節調整は行われておらず、最新値は通常2〜5営業日遅れる。
コアプリント
現在の解釈
10Y タームプレミアム の現在値は 0.87（日次変動 +0.02）です。標準化された過去の位置（Z-score）に基づくと、現在の判定は「引き締め傾向」です。関連指標と併せて確認し、一時的なノイズか構造的な流動性変化かを見極めてください。
現在この指標の貢献は計算できません。
10Y タームプレミアムは米ドル流動性システムにおける主要な観測指標であり、資金環境やリスク選好の変化を追跡するために使用されます。
この指標は市場の利用可能な流動性とリスクプレミアムに影響を与え、株式・暗号資産・信用資産の評価に波及します。
関連指標（ページ下部のRelated Indicators）とLiquidity Scoreの方向性を併せて確認し、単一指標への過剰反応を避けてください。
Read our complete guide on 10Y タームプレミアム, including historical examples, interpretation methods, and common pitfalls.