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統合分析
2026-10-09時点の10年債タームプレミアム（Kim-Wrightモデル）は1.07%（前回から横ばい、過去5年の100パーセンタイル）です。10年物ゼロクーポン米国債のタームプレミアムで、Kim-Wright(2005)三因子無裁定金利期間構造モデルにより推定され、FRB理事会が公表する。これは市場で直接観測される利回りではなく、モデル推定値である。モデルは10年債利回りを、将来の短期金利パスに対する市場の期待部分と、投資家がデュレーションリスクを負う対価として要求するこの残差部分(タームプレミアム)に分解する。ニューヨーク連銀が別途公表するACMタームプレミアムとは異なるモデルであり、そちらはFREDには収録されていない。日次系列で1990年1月2日まで遡り、季節調整は行われておらず、最新値は通常2〜5営業日遅れる。
主要数値
現在の分析
10Y タームプレミアム の2026-10-09時点の値は 1.07%（前回比 0.00 pp）です。過去分布に基づくZスコアでは「引き締め傾向」に位置します。関連する流動性指標と合わせてご確認ください。
出典：FRED · THREEFYTP10。6時間ごとに更新、無料の JSON API でも取得できます。
10Y タームプレミアムは参考表示のみで、DLIスコアには含まれません。
10Y タームプレミアムの詳しい解説：何を測るのか、どう読むのか、よくある誤解。