Methodische Forschung
Die Primärforschung hinter dem DLI: Backtests, Validierungsstudien und Designentscheidungen — einschließlich der Alternativen, die wir getestet und verworfen haben, mit den Statistiken, die sie erledigt haben. Unverändert aus unseren internen Notizen veröffentlicht.
Die Notizen erscheinen auf Englisch. Zu jeder Notiz gibt es eine deutsche Zusammenfassung.
Wie das DLI-Komposit aufgebaut ist: quadratische Aggregation im CISS-Stil, das Nettoliquiditätsfluss-Rückgrat, die Refinanzierungsstress-Übersteuerung und der vollständige Validierungsnachweis gegen NFCI/STLFSI — einschließlich jeder verworfenen Alternative.
Warum Preis-Feedback-Indikatoren (VIX, Dollarindex, Realrenditen) von 10-Jahres-z-Werten auf rollierende 2-Jahres-Perzentilränge umgestellt wurden: die zugrunde liegenden Flüsse wuchsen seit 2008 um das 7- bis 14-Fache und brachen die Annahme stabiler Verteilungen. Durch die CISS-Engine ersetzt; als historischer Nachweis erhalten.
Warum die ursprünglichen Gruppengewichte 30/30/20/20 ein zur Zukunftsrendite INVERTIERTES Signal erzeugten (SPX ΔMittel −1,20 %, p<0,001) und wie der Gewichts-Sweep über SPX/QQQ/IWM/TLT/HYG 85/5/5/5 auswählte. Durch die CISS-Engine ersetzt; als historischer Nachweis erhalten.