Categoría
Estudios de caso extensos de episodios concretos de liquidez — 2020, 2022, los pulsos por el techo de deuda, el drenaje del ON RRP — reconstruidos a partir del registro de indicadores y no de la memoria.
La metodología completa tras la reconstrucción de junio de 2026: el eje de liquidez neta, el estimador de flujo sin ancla, la anulación de financiación por noisy-OR y por qué el titular pasó a ser una lectura absoluta de 0 a 100 en lugar de un percentil móvil.
La curva de demanda de reservas es convexa, así que un drenaje sobre un cojín de efectivo delgado no es el mismo suceso que uno sobre un cojín amplio. Cómo el DLI 2.0 pone precio a esa asimetría sin caer en la trampa del nivel de reservas en la que cayó una ponderación por percentil.
La correlación de Bitcoin con la liquidez de la Fed es una de las relaciones macro más fuertes de los mercados modernos. Aquí está el mecanismo en lenguaje llano, el patrón histórico de 2018, 2020 y 2022, y el único indicador que se ha girado primero antes de cada suelo de BTC.
Un análisis exhaustivo de la oferta monetaria M2: qué mide, su contracción histórica en 2022-2023, su trayectoria de recuperación hasta 2025-2026 y por qué sigue siendo el barómetro más amplio de la liquidez del dólar para quien invierte en activos de riesgo.
Un análisis a fondo de la facilidad ON RRP de la Fed: cómo funciona, por qué se disparó hasta 2,5 billones de dólares, cómo su drenaje casi hasta cero alimentó el rally y qué implica su agotamiento para los mercados en 2026.
Análisis actualizado de la fórmula de liquidez neta: su R² de 0,91 con el SPX, el desglose de componentes para 2026, qué cambió con el agotamiento del ON RRP y un manual práctico de posicionamiento.
Una reconstrucción forense del desplome de marzo de 2020 y de la respuesta sin precedentes de 3 billones de dólares de la Fed, que muestra exactamente cómo las métricas de liquidez señalaron el suelo y el inicio del mayor mercado alcista de la historia moderna.
Explora la relación estadística entre los picos de volatilidad del VIX y las caídas de las criptomonedas, con análisis de umbrales y marcos prácticos de gestión de riesgo.
Un análisis en profundidad de la relación estadística entre los activos totales de la Reserva Federal (WALCL) y los movimientos del precio de Bitcoin de 2021 a 2026, con conclusiones aplicables a un posicionamiento con criterio macro.
Un análisis cronológico del derrumbe cripto de 2022 desde la óptica de la liquidez del dólar — de la espiral de la muerte de Terra/LUNA en mayo al fraude de FTX en noviembre — que muestra cómo las condiciones macro prepararon el terreno para cada estallido.
Una comparativa entre ciclos de los tres grandes episodios del techo de deuda estadounidense, que revela un patrón repetible en la TGA: reducción → inyección de liquidez → rally del riesgo → acuerdo → reconstrucción → drenaje de liquidez.
Un desglose detallado del desplome global del 5 de agosto de 2024, desencadenado por la subida de tipos del Banco de Japón y el desmontaje del carry trade del yen: el día en que el VIX saltó a 65 y BTC cayó un 18 % en horas.
Cómo el drenaje silencioso de 2 billones de dólares de la facilidad de repo inverso de la Fed alimentó el rally que la mayoría de los inversores no vio venir, y por qué esa fuente de liquidez irrepetible está ya casi agotada.
Un análisis de cómo el mayor salto de rendimientos reales en 40 años — del −1,0 % al +2,5 % — impulsó el mercado bajista de 2022 tanto en tecnológicas como en criptomonedas, y por qué el rendimiento real es la variable oculta que la mayoría de los operadores ignora.