方法論研究
DLI 背後的一手研究:回測、驗證研究與設計決策——包括我們測試後否決的替代方案,以及否決它們的統計數據。以內部筆記原樣發布。
筆記正文為英文,每篇附中文摘要。
DLI 綜合評分怎麼搭出來的:CISS 式二次聚合、以淨流動性流量為骨架、疊加資金壓力項,還有對照 NFCI/STLFSI 的完整驗證記錄——被否決的方案也逐一保留。
價格回饋類指標(VIX、美元指數、實質殖利率)為什麼從 10 年 z-score 改成 2 年滾動百分位:底層流量自 2008 年以來漲了 7-14 倍,穩定分布的假設已經不成立。已被 CISS 引擎取代,存檔作為歷史記錄。
原始 30/30/20/20 組權重為何給出反向的前瞻報酬訊號(SPX Δavg −1.20%,p<0.001),跨 SPX/QQQ/IWM/TLT/HYG 掃權重又如何選定 85/5/5/5。已被 CISS 引擎取代,存檔作為歷史記錄。