方法论研究
DLI 背后的一手研究:回测、验证研究与设计决策——包括我们测试后否决的替代方案,以及否决它们的统计数据。以内部笔记原样发布。
笔记正文为英文,每篇附中文摘要。
DLI 综合评分怎么搭出来的:CISS 式二次聚合、以净流动性流量为骨架、叠加融资压力项,还有对照 NFCI/STLFSI 的完整验证记录——被否决的方案也逐一保留。
价格反馈类指标(VIX、美元指数、实际收益率)为什么从 10 年 z-score 改成 2 年滚动百分位:底层流量自 2008 年以来涨了 7-14 倍,稳定分布的假设已经不成立。已被 CISS 引擎取代,存档作为历史记录。
原始 30/30/20/20 组权重为何给出反向的前瞻收益信号(SPX Δavg −1.20%,p<0.001),跨 SPX/QQQ/IWM/TLT/HYG 扫权重又如何选定 85/5/5/5。已被 CISS 引擎取代,存档作为历史记录。