Definición
La compensación adicional que exigen los inversores por mantener un bono a largo plazo en vez de renovar bonos cortos durante el mismo horizonte.
El rendimiento de un Treasury largo puede separarse conceptualmente entre la trayectoria esperada de los tipos cortos futuros y una prima por duración e incertidumbre. La prima no se observa directamente: se estima con un modelo y puede ser negativa. DollarLiquidity.com sigue la estimación Kim-Wright de la Junta de la Reserva Federal para un Treasury cupón cero a 10 años. En el eje Precio de Liquidity Lens, su nivel y dirección muestran la revalorización del riesgo de larga duración. Es contexto visual y no entra en el DLI.