術語解釋
投資人持有長期債券，而不是在同一期間內不斷續作短債，所要求的額外補償。
長期美國公債殖利率可以拆成兩部分：市場預期的未來短端利率路徑，以及為存續期和不確定性支付的期限溢酬。期限溢酬不能直接觀測，只能用模型估計，也可能為負。DollarLiquidity.com 追蹤聯準會理事會的 Kim-Wright 10 年期零息公債估計值。Liquidity Lens 的價格軸同時看它的水準和方向，用來判斷長存續期風險是否正在重新定價。它只作展示背景，不進入 DLI 評分。