分类
针对具体流动性事件的长篇案例研究——2020、2022、债务上限僵局、ON RRP 排空——基于指标记录还原，而非凭印象复述。
2026 年 6 月重建的完整方法论：净流动性主轴、无锚定流量估计、noisy-OR 融资压力覆盖，以及为什么头条分数改成绝对 0-100 而不是滚动百分位。
准备金需求曲线是凸的，所以抽向一个薄现金缓冲的抽离，和抽向充裕缓冲的抽离不是同一件事。DLI 2.0 如何为这种不对称定价，同时避开百分位权重掉进去的准备金水平陷阱。
比特币与 Fed 流动性的相关性是现代市场最强的宏观关系之一。用大白话讲机制、2018/2020/2022 历史规律，以及每次 BTC 见底前总是先翻转的那一个指标。
M2 货币供应量全面分析——衡量内容、2022-2023 年历史性收缩、2025-2026 年恢复轨迹，以及它为何仍是风险资产投资者衡量美元流动性状况的最广泛晴雨表。
深入剖析美联储隔夜逆回购——运作机制、飙升至 2.5 万亿的原因、排空如何推动牛市、以及 2026 年耗尽对市场意味着什么。
净流动性公式最新分析——与 SPX 的 R² 为 0.91、2026 年组件分解、ONRRP 耗尽后的变化，以及实用定位手册。
对 2020 年 3 月崩盘和美联储史无前例的 3 万亿美元救市的深度复盘，展示流动性指标如何精准信号化底部和现代史上最大牛市的起点。
探索 VIX 波动率飙升与加密货币回撤之间的统计关系，含阈值分析和实用风险管理框架。
深入分析 2021-2026 年美联储总资产 (WALCL) 与比特币价格走势之间的统计关系，提供可操作的宏观配置思路。
从美元流动性视角对 2022 年加密货币崩盘的时间线分析——从 5 月 Terra/LUNA 死亡螺旋到 11 月 FTX 暴雷——展示宏观条件如何为每一次爆雷埋下伏笔。
三次重大美国债务上限事件的跨周期对比，揭示一个可重复的 TGA 模式：支出 → 流动性注入 → 风险资产上涨 → 问题解决 → 重建 → 流动性抽取。
对 2024 年 8 月 5 日由日本央行加息和日元套利交易平仓引发的全球市场崩盘的详细分析——VIX 冲上 65、BTC 数小时内暴跌 18% 的那一天。
美联储逆回购工具悄然排空 2 万亿如何推动了大多数投资者未预见的涨势——以及为什么这个一次性流动性来源现已基本耗尽。
分析 40 年来最快的实际利率飙升——从 -1.0% 到 +2.5%——如何同时驱动了科技股和加密货币的 2022 年熊市，以及为什么实际利率是多数交易者忽视的隐藏变量。