Analysis & Insights
In-depth analysis of dollar liquidity indicators, market dynamics, and investment frameworks. Data-driven, updated regularly.
연준 대차대조표(WALCL)를 읽는 단계별 가이드 — 구성 요소, 확대와 축소가 시장에 미치는 의미, 투자 신호로 활용하는 방법.
BTC 가격의 두 가지 주요 내러티브 — 반감기 공급 충격 vs 달러 유동성 사이클 — 의 데이터 기반 비교. 유동성이 더 강력한 예측 인자인 이유와 반감기가 유동성 확대와 우연히 일치하는 메커니즘을 분석.
SOFR 금리 가이드 — 미국 달러 단기 자금 조달의 핵심 — LIBOR를 대체한 이유, SOFR 급등이 유동성 스트레스를 나타내는 이유, 연준 정책 및 레포 시장 역학과 함께 해석하는 방법.
전 세계 매크로 애널리스트가 사용하는 순유동성 공식 종합 가이드 — 작동 원리, 각 구성 요소의 중요성, 그리고 2020년 이후 모든 주요 시장 전환점을 어떻게 예측했는지.
양적 긴축에 대한 이해하기 쉬운 가이드 — 연준이 대차대조표를 축소하는 방법, QT의 작동 메커니즘, 과거 실적(2017~2019년 및 2022년~현재), 그리고 투자자가 실시간으로 시장 영향을 추적하는 방법.
2020년 3월 폭락과 전례 없는 3조 달러 규모의 연준 대응을 정밀 분석. 유동성 지표가 바닥과 근대 역사상 최대 강세장의 시작을 어떻게 시그널했는지 보여줍니다.
VIX 변동성 급등과 암호화폐 하락 간의 통계적 관계를 임계값 분석 및 실전 리스크 관리 프레임워크와 함께 분석합니다.
2021~2026년 연방준비제도 총자산(WALCL)과 비트코인 가격 움직임 간의 통계적 관계를 심층 분석하고, 매크로 기반 포지셔닝을 위한 실행 가능한 인사이트를 제공합니다.
달러 유동성 관점에서 2022년 암호화폐 붕괴를 타임라인 분석 — 5월 Terra/LUNA 데스 스파이럴부터 11월 FTX 사기까지 — 거시 환경이 모든 폭발의 무대를 어떻게 마련했는지 보여줍니다.
재무부 일반계정과 익일물 역레포의 유동성 시그널로서의 직접 비교. 과거 정확도 데이터와 실전 해석 팁을 제공합니다.
3대 미국 부채 한도 에피소드의 크로스사이클 비교를 통해 반복 가능한 TGA 패턴을 밝힙니다: 인출 → 유동성 주입 → 리스크 랠리 → 해결 → 재구축 → 유동성 유출.
개인 투자자를 위한 단계별 가이드: 달러 유동성 지표 해석법, 스코어 시그널 이해법, 투자 워크플로우에 통합하는 방법을 설명합니다.
일본은행 금리 인상과 엔 캐리 트레이드 청산이 촉발한 2024년 8월 5일 글로벌 시장 폭락 상세 분석 — VIX가 65로 급등하고 BTC가 수시간 만에 18% 하락한 날.
연준 역레포 시설에서 2조 달러가 조용히 유출되어 대부분의 투자자가 예상하지 못한 랠리를 촉진한 방법 — 그리고 이 일회성 유동성 원천이 거의 고갈된 이유.
40년 만에 가장 빠른 실질 수익률 급등(-1.0%에서 +2.5%)이 기술주와 암호화폐의 2022년 약세장을 어떻게 이끌었는지, 그리고 실질 수익률이 왜 대부분의 트레이더가 무시하는 숨겨진 변수인지 분석.