Definition
Ein Zustand, in dem starke Institute und Wertpapiere weiter Liquidität erhalten, während sie für schwächere Segmente knapper oder teurer wird.
Schichtung kann vor Stress in einer Gesamtkennzahl auftreten, weil sich der Zugang verengt, statt überall zugleich auszufallen. Die Liquidity Lens betrachtet drei Querschnittslücken: Finanz-Commercial-Paper gegenüber T-Bills, High Yield gegenüber Investment Grade sowie Cash-zu-Aktiva-Quoten großer gegenüber kleiner Banken in H.8. Größere Lücken bedeuten, dass Puffer oder Finanzierungsqualität zum stärkeren Segment wandern. Es sind reine Anzeigediagnosen und weder Teil des DLI noch eines kombinierten Lens-Scores.